ひげづらの明日やろうはバカ野郎

  Twitterで話題な銘柄、長期投資方法、たまに子育てについて情報発信

MENU

MACDとは!?チャートつきで株式投資への活用法を伝授!!

SPONSORED LINK

※株・FX両方に使えます。

 

どうも、ひげづらです。

今回お話するのは「MACD」というテクニカル指標で、オシレーター系のテクニカル指標でありながらトレンドまでわかってしまうという優れものです。

 

MACDは有名な指標で初心者から玄人の方まで活用されていますが意外にゴールデンクロスやデッドクロス以外までちゃんと確認している人は少ないのでは?という印象があります。

 

そこで今回は完全なる私見ではありますがMACDに対する考え方やどこに注目するのか、具体的な活用方法についてご紹介したいと思います!

 

例のごとくあくまで私見なので参考程度にお願いしますね(笑)

それではいってみましょー^^

 

 

f:id:higedura:20180818184845p:plain

<目次>

 それではひとつずつみていきましょう。

 

MACDを構成するライン3本

皆さんはMACDを見たことありますか?こういうやつですね。

 

f:id:higedura:20180818185854p:plain

 

図のように

 

・MACDライン :

(任意の短期指数平滑移動平均線)-(任意の長期指数平滑移動平均線)

 

・シグナルライン :

MACDラインの値を任意の期間で単純移動平均線にしたもの

 

・0ライン    :

MACDやシグナルラインが0となる横軸ライン

 

 

の3つで構成されています。ちなみに指数平滑移動平均線とは単純移動平均線とは似て非なる物で、

 

・一番直近の値動きが大きく影響するように算出される(直近価格の比重が大きい)

・単純移動平均線よりもトレンド転換を早くつかめる

 

 

などの特徴から外国人投資家が好んで使っているものです。

単純移動平均線だと長いこと下げてきた場合は傾きを上方向にするまでに時間がかかりますが、指数平滑移動平均線ではガツッとした値動きがあるとすぐに上方向になっていきますからゴールデンクロスのタイミングが早く、トレンド転換も早く察知できる特徴があります。

 

ダマシでなかった場合は単純移動平均線のゴールデンクロスでエントリーした投資家よりも早くエントリーできます。MACDの算出には単純移動平均線ではなくこの指数平滑移動平均線が用いられているのは覚えておいて下さい。

 

 

MACDの意味とは

MACDはMoving Average Convergence Divergenceの略で移動平均収束拡散法といいます。

 

別にわざわざ難しく言おうとしているわけではなく実はこの言葉に意味が隠されているんです!

日本語を直訳するのもおかしな話ですが要するに「移動平均線」が「集まったり」「離れたり」するという意味ですよね。

 

先ほど申し上げたとおりMACDでいう「移動平均線」は「指数平滑移動平均線」のことで直近の値動きほど大きな因子として平均線に影響させる特徴があります。

 

つまりこういった

 

直近の値動きを大きな因子として扱う特徴がある平均線を用いて計算しているMACDもまた直近の値動きに大きく左右されながら収束と拡散を繰り返す性質がある

 

ということです。正直、あまり難しい話はしないようにかいつまんでお話しているため色々言葉足らずですが

 

MACDは直近の値動きの影響めっちゃ受ける!!

 

とだけ覚えておいて下さい(笑)一応例として直近の急激な値動きからMACDラインの傾きが急変したケースを載せておきます!

 

f:id:higedura:20180818191253p:plain

 

 

 

MACDはトレンドフォローをする

テクニカル指標は大きく

 

・トレンド系 :トレンドの転換や方向性を表す

・オシレーター系 :現在の価格が買われすぎなのか売られすぎなのかを表す

 

の2つに分けられます。MACDはオシレーター系なので縦軸の数値を見て買われすぎかなー売られすぎかなーということがわかります。

 

で、す、が!

 

MACDは指数平滑移動平均を用いて計算されているためトレンドフォローとしても活用できます!いや、むしろMACDはトレンドがあるところでしか使ってはいけません。

 

ボックス圏でMACDを使ってもダマシのゴールデンクロスやデッドクロスが頻発してしまうので全く信憑性がないことは絶対に覚えておいて下さい(下図参照)。間違ってもボックス圏のクロスをエントリーの理由にしないように。エントリーポイントについてはあとで説明します。

 

f:id:higedura:20180818191802p:plain

 

 

また、MACDの向きは現在のトレンドを表しますからMACDがクロスしたあと、その方向にMACDラインとシグナルラインが徐々に広がっていったら(拡散していったら)要注意ですよ。トレンドが強まっていきやがて安定した幅で併走してトレンドも安定しますからね。これも一応例を載せておきますね。

 

f:id:higedura:20180818192648p:plain

※チェックポイント※

・MACDはトレンドフォローなのでボックス圏では使えない

・MACDがクロス(収束)したあと一定の方向に広がっていったら(拡散)トレンド発生(転換)の可能性

 

 

 

MACDにおける0ラインの意味

MACDを語る上で欠かせないのが「0ライン」の解釈です。

0ラインはMACDもしくはシグナルラインが0になるタイミングでしたよね?この部分を少し掘り下げて考えてみましょう。

※シグナルラインはMACDラインで構成されたものなのでMACDラインを基準に考える事とします

 

f:id:higedura:20180818193544p:plain

<0ラインよりも上のエリア>

MACDラインは

 

短期指数平滑移動平均線から長期指数平滑移動平均線を引いたもの

 

ですので、長期線の値が短期線の値を上回ってしまうとマイナスの計算結果となります。

言い換えるとちょっと前の値動きよりも現在の値動きの状況が悪いと0ラインよりも下回ってしまうという感じです。

 

逆に、長期線の値が短期線の値を下回るとプラスの計算結果、つまりちょっと前よりも現在の値動きが強い!ということになります。

 

 ※チェックポイント※

・0ラインよりも下のエリアでは現在の値動きが弱いと判断でき状況は悪い

・0ラインよりも上のエリアでは現在の値動きが強いと判断でき状況が良い

 

 

勘のするどい方はお気づきかと思いますがここからわかることは

 

0ラインは長期の値動きと短期の値動きがぶつかり合いせめぎ合う場所である

 

ということです。ローソク足と単純移動平均線の関係を思い出してみて下さい。長く上げてきた銘柄が下げ始めたとき、長期線で反発することがよくよくありますよね?あれと同じでMACDも0ラインに来た段階でMACDラインが反発することがよくあります。

 

0ライン反発の種類もあとで書きますが0ラインのこの性質は覚えておいたほうが良いですよ。クロスほど明確ではありませんが1つの判断材料となり得ますから。

 

また、単純にクロスを見るのではなくどのエリアで(エリアの中でも0ラインからどれくらい離れた位置で)クロスしているかも重要になってきます。クロスを考える前にまずは0ラインとの位置関係や現在のエリアはどっちなのかを考えて下さいね。

 

f:id:higedura:20180818193829p:plain

 

MACDにおけるクロスの色々

0ラインの簡単な意味合いがわかったところでMACDにおけるクロスにはどんなものがあるか考えていきましょう。

1)角度が浅いクロスと深いクロス

f:id:higedura:20180818194302p:plain

MACDがクロスするときは

・MACDラインとシグナルラインが抱き合いながらふにゃふにゃと仲良く推移もしくは抱き合わないまでもゆったりとしたローソク足の値動きから浅めにクロスするパターン

 

・決算やサプライズで大きな値動きが引き起こされMACDラインが急激な動きを見せて深めの角度でクロス

 

 

の2パターンに分けられます。どちらが信憑性が高いかというと深めのクロスの方が良いです!

 

例えば長く上げている銘柄が押し目を形成した場合、状況としては0ライン上でデッドクロスするはずです。そこから急な角度で再度ゴールデンクロスするにはどこかしらのタイミングで大陽線やギャップアップをする必要がありますよね?チャート上でも強いローソク足が確認できますし、そこから順調に株価を戻していけば急な角度でMACDがゴールデンクロスするはずです^^

 

MACDが浅めの角度でクロスするときは強さを連想するような値動きやローソク足が見られないことが多いですからどちらがいいかというと急な角度でクロスした方が断然良いです!

 

 

2)0ライン上(下)でのデッドクロス(ゴールデンクロス)

先ほど、0ラインより上のエリアは状況が良いと言いました。その状況でMACDがデッドクロスしたときどう思いますか?私なら押し目の開始もしくはトレンド転換を連想します。

 

どちらのパターンなのかは実際のチャートの状況によりますがクロスの段階でははっきりとはわかりません。ですがあえて経験から言うのであれば

 

・押し目の場合は出来高を下げながら小幅に下落した後にデッドクロス、その後0ラインにそこまで近づかずに反転しゴールデンクロスする場合が多い

・トレンド転換の場合はデッドクロスの前もしくは直後に出来高を伴った下落がきてそのまま0ラインに近づく

 

というパターンな気がします。重要なのは地合いやクロスに至った過程、クロスの角度等がどうなっているかを考えることです。

 

 

3)0ラインとのクロス

f:id:higedura:20180818194757p:plain

クロスはなにもMACDラインとシグナルラインのクロスだけではありません。0ラインと交差することもクロスの種類と言えます。0ラインの記述で長期の値動きと短期の値動きがぶつかってせめぎ合うところだと言いましたが、

 

0ラインとクロスするということは短期・長期の値動きにおける力関係が変化した

 

とも考えられます。つまりトレンド転換(場合によってはトレンド復帰)ということです。

 

ただし、0ラインクロスにもダマシのような考え方があって図のように「0ラインを境目に対称移動する」という現象がありますので注意です。

 

f:id:higedura:20180818195532p:plain

一旦は0ラインを抜けて反対側へきたものの自然な値動きのもと元のエリアへ押し戻されるとMACDがこういった動きになります。相場の方向性がごく自然な形で再び戻ったと解釈し、そのまま順調にクロスしたことを見届けてからトレンドに乗ってみてもいいでしょう。ただし、一気にはポジションせずにですよ!

 

 

チャート時間軸とMACD

各チャートによってどのくらいの期間で1つのローソク足が形成されるのか決まっています。日足であれば1日ごとに、週足であれば1週間ごとに1つのローソク足が形成されます。

 

例えば、スイングトレードをするならば最も気にするチャートは日足ですが大局的なトレンドを見るためには週足も必ず確認しなければならないし、1つ1つのローソク足を形成しているデータ量は週足の方が多いわけですからダマシが少ないのも週足の方です。

 

MACDも同じように(月足)週足、日足を確認した方がいいですし、より長期間のチャートの方がダマシが少ない傾向があります。過信は禁物ですが強いトレンドの場合は日足の細かいクロスは気にせずに週足のMACDのみで売買の判断をした方がうまくいくケースもあります。

 

ただし、トレンドが伝わる順番は「短期チャート⇒長期チャート」ですので売り買いのタイミングは遅くなる傾向があるのであとで説明する短・中・長期のMACDをうまく使い分けるなどして工夫をする必要があります。

 

私の経験上、長期間チャートのトレンドと短期間チャートのトレンドが一致しているとトレンドに乗ったときに利益も得やすい傾向があります。

 

※チェックポイント※

・より長期間チャートのMACDの方が信頼度が高い

・長期間チャートのMACDを活用する場合は売買判断が遅くなる可能性があるので工夫が必要

・長期チャートと短気チャートのトレンドが一致する時に勝率が上がる傾向

 

短期・中期・長期のMACD

移動平均線に短期・中期・長期の使い分けがあるようにMACDにも設定によって使い分けができることをご存じですか?MACDの開発者であるジェラルド・アペルさんは期間の使い分けのために以下の設定を公表しています。

 

・短期MACD ⇒ 短期期間:6 長期期間:19 シグナル:4

・中期MACD ⇒ 短期期間:12 長期期間:26 シグナル:9

・長期MACD ⇒ 短期期間:19 長期期間:39 シグナル:12

 

期間の長短の特徴は移動平均線と同じで

 

・期間が短いほどMACDの動きも鋭敏でクロスのタイミングが早い

・期間が短いほどクロス回数が多くダマシも多い

 

一般にMACDの設定として使用されているのは中期MACDで一番バランスがとれた設定です。使い分けの例としては信頼性が高い長期MACDでエントリーをして売りのタイミングが早い短期MACDでアウトするという感じです。

 

前述のように長期間チャートの長期MACDを活用する場合、エントリーの信頼性が高くてもアウトのタイミングが遅くなりがちなので長期間チャートの短期MACDを指標にしたり、短期間チャートの長期MACD、中期MACDを指標にするなどの工夫が必要です。

 

ちなみに私は長期MACDが好きでFXなどで多用しています。

 

 

MACDの応用

ここまでMACDの色々な使い方について書いてきましたが、もう1つMACDの応用例をご紹介します。

 

それはMACDの水平ラインブレイクです。

 

ローソク足や移動平均線でも水平ラインブレイクの考え方があるようにMACDでも水平ラインブレイクの概念は応用できます。そもそも水平ラインブレイクがどういった概念かを一言でいうならばそれは

「新高値の更新」

でしょう。チャート上で新高値が更新されるときはどんな時だと思いますか?

 

新高値更新の時、それは企業にビッグチェンジが起きて上昇力が増している時です。平均線やMACDでは企業のビッグチェンジ・・・とまではいきませんがそれまで抵抗ラインであった基準価格を超えるような値動きに変わってきた、上昇する力が増して抵抗を突破したということです。

 

もちろんテクニカルの話なのでダマシ(突破にエネルギーを使い果たしてそれ以上上昇できなかった)という場合もありますがそれ以降の値動きを観察する際のポイントとなるはずです。水平ライン突破後の上昇例を一応挙げておきますね。

 

f:id:higedura:20180818201719p:plain

 

 

MACDのエントリーポイント

では具体的にMACDを活用してどこでエントリーしていけば良いのかをご紹介します。

ただし、あくまでエントリーポイントの目安であり必ずうまくいくポイントではないのであしからず。テクニカルはそのときそのときの状況によって解釈が変わってきますから目安として覚えておいてご自分で判断できるように訓練して下さい。

 

※買い視点で書いてますので売りの場合はあべこべで考えて下さい。

 

0ライン上のエリアかつ急激な角度のゴールデンクロス

 

0ライン下のエリアかつ急激な角度のゴールデンクロス(⇒0ラインを一旦の手仕舞い目安推奨)

 

0ラインで反発もしくは0ライン下抜け直後に緩やかに0ライン上抜け(⇒ゴールデンクロスまで確認推奨)

 

MACDラインの水平ラインブレイク(山が多いほど良い、ダブルトップ、トリプルトップ)

 

週足チャートの長期MACDゴールデンクロス(⇒週足短期or中期MACDデッドクロスで手仕舞い、日足中期or長期MACDデッドクロスで手仕舞いなど推奨)

 

 

MACDでエントリーした場合の手仕舞いやロスカット方法

ここまでは主にエントリー視点でMACDについてお話してきましたが、手仕舞いやロスカットはどうすればよいか一例をご紹介しておきます。

 

・デッドクロス(ゴールデンクロス)で手仕舞い

MACDをアウト基準とする際に一番オーソドックスな形です。クロスの形や信頼度については前述の通りです。

メリットは非常に明確な判断基準となること、デメリットは見ているMACDの期間や時間軸によってタイミングにかなり差が出てしまうことですね。

 

また、これは主に手仕舞いの方法でありロスカット基準にしてしまうとずるずると損を引きずってしまう可能性があるので注意です。適切な場合にデメリットを補う工夫をしながら活用して下さい

 

 

 

・MACDダイバージェンスで手仕舞い

テクニカルの勉強をしていると「ダイバージェンス」という単語をよく聞きます。

ダイバージェンスとは「逆行現象」とも呼ばれ簡単に言えば株価の動きと反対の動きをしている状態を言います。

 

例えば株価は安値、高値を切り上げながら上昇しているのにMACDの動きは安値、高値が切り下がっている状態がダイバージェンスです。わかりづらいので図を載せておきますね。

 

f:id:higedura:20180818202652p:plain

 

ダイバージェンスはトレンド転換の前兆を意味するものです。特に長く続いてきたトレンドに言えることですが、トレンドにはある程度の慣性があってダイバージェンスが起きたからといってすぐには転換しません。図の場合でも2回切り下がってから本格的に下落していますよね。

 

しかしダイバージェンスが危険信号であることは変わりないのでポジションは一旦手仕舞いするか軽くするかした方が良いです。ダイバージェンスするには短期指数平滑移動平均線が弱まって長期指数平滑移動平均線の値動きとの差を狭めないといけませんから状況は弱くなっていると言えます。

 

ダイバージェンスは1回だけでなく2回、場合によっては3回起こることもあります。ダイバージェンスのたびにトレンド転換へと近づいていきますから気をつけて下さい。

 

 

MACDを学ぶための書籍

最後にMACDを学ぶための書籍を紹介して終わります。どれもMACDの大事な部分を学ぶためのバイブルとなる書籍ですのでMACDを売買に活用している方や今回紹介した内容を知らなかった方は必ず読んで下さい!

これらを読んでからMACDを活用するのとしないのではMACDの動きの理解に雲泥の差が出ます!!

 

・FXチャートリーディングマスターブック

FX関連の書籍ですが株でも全く同じように活用できます。MACDだけでなくテクニカルの基礎的な概念から移動平均線、ローソク足、ストキャスティクス、ボリンジャーバンドについても学べます。

ダイバージェンスについてやリスク管理についても詳しく書いてあるのでトレードする上での大事な考え方とMACDを同時に学べますよ!

 

 ・アペル流テクニカル売買のコツーMACD開発者が明かす勝利の方程式ー

 MACDの開発者であるジェラルド・アペルさんが書いた本です。MACDについて1冊丸々書いてあるわけではないですが開発者が自らMACDについて解説してくれている数少ない本ですのでMACDを活用している方は必読です。

 

MACDの開発者がどんな意図でMACDを使用しているのか、MACDをどんな時に使ってほしいのかが書かれていますので本質を知ることが出来ます。

 

少し内容が難しいので自信がない方はまずFXチャートリーディングから読んでみることをおすすめします。

まとめ

いかがでしたか?今回は私がどのようにMACDを活用しているかをご紹介しました。

MACDは正しく活用すれば非常に明確で再現性の高い売買指標として役立ってくれます。ブログの記事だけでなく書籍を読んで正しく理解することが重要ですのでぜひ勉強してみてくださいね!

それではまた!